军工板块强势崛起：机构龙虎榜聚焦Ta企业收购高科技股权，股价应声涨停

军工板块的崛起

军工电子的周期反弹

近期，军工板块成为市场焦点。天风证券的分析显示，2025年第一季度主动型基金前十大军工股持有流入总市值中，军工电子板块的标的占据了80%的比重。这一板块在过去三年中相较于其他军工子板块超跌较多，随着长尾效应的显现，军工电子板块的周期反弹力度有望凸显，其景气度修复时或将成为投资者的首选，持仓占比有望持续提升。

王子新材的涨停

《电报解读》在5月21日17:45的报道中，对机构龙虎榜数据进行了梳理，并特别关注了王子新材。该公司在塑料包装领域拥有超过二十年的积累，并与富士康、海尔等知名企业建立了长期合作关系，客户资源丰富。2020年，王子新材收购了军工高科技企业中电华瑞51%的股权，其产品应用于军工舰船电子信息系统，并在航天、兵器等领域有所渗透。此外，其控股子公司宁波新容在金属化薄膜电容领域实力强劲，产品应用于多个高端行业，并在可控核聚变领域取得进展。5月22日，王子新材股价收获涨停。

第三代半导体的突破

纳微半导体与英伟达的合作

在第三代半导体领域，纳微半导体公司宣布与英伟达合作开发下一代800V高压直流(HVDC)架构，为包括Rubin Ultra在内的GPU提供支持的"Kyber"机架级系统供电。纳微的氮化镓和碳化硅技术将在这一合作中发挥关键作用。

纳微半导体的股价飙升

《九点特供》在5月22日08:16的报道中追踪到纳微半导体盘后股价大涨190%+，并指出这一合作将进一步推动HVDC的渗透率提升，强化该产业趋势。《电报解读》在5月22日08:27的报道中进一步解读了这一合作，随着AI产业的快速发展，HVDC在AI数据中心的优势凸显，渗透率有望持续提升。国内数据中心HVDC市场集中度较高，已有成熟HVDC产品的企业和拥有潜在HVDC产品开发能力的企业将迎来发展机遇，中恒电气因此受到关注。5月22日，中恒电气股价收获涨停。

创新药领域的新动态

三生制药的全球授权

在创新药领域，三生制药宣布与辉瑞签署协议，将向辉瑞独家授予公司自主研发的PD-1/VEGF双特异性抗体SSGJ-707在全球（不包括中国内地）的开发、生产、商业化权利。

三生国健的连续涨停

《电报解读》在5月19日18:17的报道中梳理了机构龙虎榜数据，并覆盖了三生国健。该公司是中国首批专注抗体药物的创新型生物医药企业，聚焦自免领域。2023年剥离肿瘤及眼科资产，专注自免赛道。后续管线推进顺利，涵盖多款潜在FIC及BIC产品，在研产品将陆续商业化。已有三款上市产品收入持续增长，研发管线开展14个自免项目。《九点特供》在5月21日08:06的报道中解读了龙头板块创新药，指出近期创新药领域的催化剂不断，包括海外授权、国内政策和临床数据进展等。预计和去年相比今年国产创新药重要数据将较多，有望为创新药板块带来正面催化，并提及三生国健。5月20日、21日、22日，三生国健股价收获涨停。

消费市场的提振

上海市的消费专项行动

在消费市场，上海市人民政府办公厅印发了《上海市提振消费专项行动方案》。《方案》提出扩大银发消费供给、丰富悦己消费、挖掘邮轮消费潜力、促进首发经济高质量发展。

黄酒行业的潜力

《风口研报》在5月19日20:26的报道中精选了“黄酒”主题研报，并加以梳理。分析师指出，黄酒行业的短期弹性来自传统市场消费密度提升，即场景扩张下对存量需求的二次挖掘，带来行业均价稳步提升；长期增量则需观察品牌、品类培育如何突破“江浙沪文化圈层”，形成全国化消费共识，从而实现价格进一步向上跃迁，会稽山因此受到关注。5月21日，会稽山股价收获涨停，次日再度走强，3日最高涨幅达28.21%。

网约车市场的新趋势

百度萝卜快跑的全球布局

在网约车市场，百度创始人李彦宏透露，百度旗下自动驾驶出行平台萝卜快跑现已覆盖全球15座城市，部署超1000辆