北证50指数飙升3%，TMT板块强势回归，创新药股屡创新高

市场动态：个股表现活跃，指数涨跌不一

今日市场表现活跃，73股涨停，26股炸板，封板率达到73%。渝三峡A、鸿博股份实现4连板，东珠生态12天6板，中欣氟材7天5板，润贝航科10天5板，宁波东力6天3板，北交所春光智能、倍益康30CM首板。市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一，沪深两市成交额1.17万亿，较上个交易日放量1472亿。个股涨多跌少，全市场超3400只个股上涨。华为昇腾、人形机器人、AI眼镜、算力等板块涨幅居前，而银行、电力、钢铁、港口等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.23%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.83%。

连板股分析：晋级率低，高位股退潮

尽管涨停个股数量增加，连板股晋级率仅为33%，渝三峡A和鸿博股份成为仅有的两只3板以上连板股。高位股整体再度陷入退潮，天元股份走出3连跌停，步步高、安记食品、永安药业等人气股也纷纷报收跌停。银行、电力板块因一季报业绩不及预期而表现低迷，其中华夏银行跌近9%，四大行跌幅均达到3%左右。小微盘股情绪回暖，北证50指数收涨近3%，收复多条中短期均线压制，市场风险偏好处于修复阶段。

主线热点：AI产业链与机器人概念受追捧

阿里巴巴开源新一代通义千问模型Qwen3后，小米开源发布首个为推理而生的大模型「Xiaomi MiMo」。互联网大厂聚焦MCP接口及应用端集成，资金继续聚焦AI智能体为代表的应用端方向，创意信息、焦点科技等多股涨停。算力及端侧硬件两大板块也持续得到资金热捧，鸿博股份晋级4连板，瑞芯微、乐鑫科技、翱捷科技等涨势重燃。AI产业链涌现不少业绩远超预期的个股，市场对算力供大于求的忧虑有所缓解。

人形机器人量产节奏预计2025年将是突破性的一年。机器人产业链持续站上风口，外骨骼机器人概念今日异军突起，探路者、振江股份、精工科技、中光学等大批成分股报收涨停。外骨骼机器人被多个旅游景区引入作为辅助登山工具，适逢五一长假来临，资金围绕其展开博弈。PEEK材料概念中，中欣氟材实现连板晋级，其余个股表现分化。

国家能源局数据显示，2025年一季度风电光伏装机达14.82亿千瓦，首次超过火电装机。光伏概念股今日展开反弹，弘元绿能涨停，爱旭股份、双良节能、中信博等个股不同程度展开反弹。光伏产业链核心企业一季报仍陷入大额亏损状态，但行业困境反转的时点临近。海外储能装机市场持续高增长驱动下，逆变器等细分或有望持续引领板块展开修复性行情。

创新药概念：研究成果入选国际会议

美国临床肿瘤学会（ASCO）年会即将举行，包括恒瑞医药在内的多家国内创新药企业宣布多项创新药研究成果入选。创新药概念近期人气居高不下，科伦药业、未名医药双双涨停，百济神州、诺诚健华、锦波生物均创出历史新高。2025年一季度，中国药企全球授权交易超20笔，BD交易有望再创新高。全球性大单品有望持续兑现预期，一些具备全球定价潜质的大型创新药企业估值有望在全球市场流动性环境改善下持续展开修复。

后市展望：题材股活跃，轻指数重个股

今日三大指数继续呈现分化行情，个股连续两日超3400股飘红。节前两市放量超1500亿，反映市场对于持股过节意愿的提升。北证50指数已经收复所有中短期均线，中证1000指数也重新向上收复20日均线，微盘股指数本月以阳线报收。年报和一季报披露完毕后，摆脱退市风险的题材股有望重新获得活跃资金关注。若节后能够涌现出一些穿越周期的新连板个股，题材股赚钱效应有望持续回暖，整体仍应以轻指数重个股为主。