北证50指数飙升3%，TMT板块强势反弹，创新药股屡创新高

市场概览

今日股市表现活跃，73股涨停，26股炸板，封板率达到73%。渝三峡A和鸿博股份连续四日涨停，东珠生态12天内6次涨停，中欣氟材7天内5次涨停，润贝航科10天内5次涨停，宁波东力6天内3次涨停。北交所春光智能和倍益康均实现30CM首板。市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一，沪深两市成交额达1.17万亿，较上个交易日增加1472亿。个股涨多跌少，超过3400只个股上涨。华为昇腾、人形机器人、AI眼镜、算力等板块涨幅领先，而银行、电力、钢铁、港口等板块跌幅居前。沪指微跌0.23%，深成指上涨0.51%，创业板指上涨0.83%。

连板股与人气股分析

尽管涨停个股数量增加，连板股晋级率仅为33%。渝三峡A和鸿博股份成为仅有的两只3板以上连板股。高位股再度陷入退潮，天元股份连续三日跌停，步步高、安记食品、永安药业等人气股也纷纷跌停。银行、电力板块因一季报业绩不及预期而表现低迷，华夏银行跌近9%，四大行跌幅均约3%。小微盘股情绪回暖，北证50指数收涨近3%，收复多条中短期均线，市场风险偏好处于修复阶段。

主线热点追踪

阿里巴巴发布新一代通义千问模型Qwen3后，小米发布首个推理大模型「Xiaomi MiMo」。互联网大厂聚焦MCP接口及应用端集成，资金聚焦AI智能体应用端方向，创意信息、焦点科技等多股涨停。算力及端侧硬件板块持续受资金热捧，鸿博股份晋级4连板，瑞芯微、乐鑫科技、翱捷科技等涨势重燃。AI产业链业绩表现超预期，市场对算力供大于求的忧虑减轻。互联网巨头发布应用端新品，AI产业链预期乐观，优质品种具修复空间。

人形机器人量产节奏显示，2025年将是突破性一年。机器人产业链持续站上风口，医疗、工业、养老、户外、消费市场需求增加，外骨骼机器人概念异军突起，探路者、振江股份、精工科技、中光学等成分股涨停。外骨骼机器人作为辅助登山工具被引入旅游景区，五一长假来临，资金围绕其展开博弈。PEEK材料概念除中欣氟材外，其余个股表现分化。轻量化材料如PEEK、碳纤维仍具活跃机会。

国家能源局数据显示，2025年一季度风电光伏装机首次超过火电装机。光伏概念股反弹，弘元绿能涨停，爱旭股份、双良节能、中信博等个股反弹。工信部提高光伏产业新增产能门槛，BC电池量产阶段，光伏产业链供需有望优化。隆基绿能预期三季度回到盈亏平衡线，行业困境反转时点临近。海外储能装机市场高增长，逆变器等细分有望引领板块修复。

美国临床肿瘤学会（ASCO）年会将于5月底至6月初举行，恒瑞医药等国内创新药企业多项研究成果入选。创新药概念人气高，科伦药业、未名医药涨停，百济神州、诺诚健华、锦波生物创历史新高。一季度超20笔中国药企全球授权交易，BD交易有望创新高。全球性大单品兑现预期，大型创新药企业估值有望修复。板块内龙头企业创历史新高，小市值品种有望获资金挖掘。

后市展望

三大指数分化，个股连续两日超3400股飘红。节前两市放量超1500亿，市场对持股过节意愿提升。北证50指数收复所有中短期均线，中证1000指数收复20日均线，微盘股指数本月阳线报收。年报和一季报披露完毕，题材股有望获活跃资金关注。节后若出现穿越周期新连板个股，题材股赚钱效应有望回暖，整体以轻指数重个股为主。